Złoto jako waluta i środek przechowywania wartości wyróżnia się na tle innych metali szlachetnych. To bezpieczne aktywo, co oznacza, że jego wartość ma tendencję do wzrostu w czasie niepewności gospodarczej.

Wielu inwestorów uważa złogo za zabezpieczenie przed inflacją. Nie jest jednak odporne na wahania cen, a wiele czynników może do tego doprowadzić.

Chcesz dowiedzieć się, w jaki sposób ustalane są ceny złota? Co powoduje ich wzrost lub spadek? Jak możesz podejmować najlepsze decyzje inwestycyjne, jeśli rozważasz wejście na rynek złota?

Jak kształtują się ceny złota?

Ceny złota, podobnie jak każdego innego towaru, podlegają ciągłym wahaniom. Handel odbywa się 24 godziny na dobę na rynkach finansowych na całym świecie. Złoto jest wydobywane głównie w kopalniach. Jest również odzyskiwane w wyniku recyklingu, zazwyczaj z biżuterii i monet, ale także elektroniki, takiej jak telewizory i telefony komórkowe.

Trafia na rynek dzięki sprzedaży przez banki centralne. Metal szlachetny ma wiele zastosowań przemysłowych, medycznych i modowych, ale służy również jako solidna inwestycja.

Te czynniki tworzą przepływ podaży i popytu, który ostatecznie determinuje ceny. Wszyscy odgrywają rolę w ustalaniu ceny złota, w tym producenci, konsumenci, spekulanci, banki centralne i inwestorzy.

Nastroje inwestorów mogą znacząco wpływać na ceny złota. Inwestorzy obawiający się niestabilności gospodarczej lub politycznej tradycyjnie zwracają się ku złotu jako bezpiecznej przystani i zabezpieczeniu przed inflacją. W czasach większej stabilności lub wzrostu gospodarczego mogą zlikwidować swoje zakupy złota, aby realizować bardziej ryzykowne inwestycje o większym potencjale wzrostu w perspektywie krótko- lub średnioterminowej.

Większy popyt inwestycyjny powoduje wzrost cen złota, podczas gdy sprzedaż złota powoduje spadek cen.

Czynniki, które mogą wpływać na ceny złota

- Inflacja: Okresy wysokiej inflacji zmniejszają siłę nabywczą papierowej waluty, co oznacza, że ludzie mogą z czasem kupić mniej za swoje pieniądze. Złoto zachowuje swoją wartość lepiej niż waluta papierowa. Nie podlega takiej samej presji ekonomicznej, co czyni je atrakcyjną inwestycją;

- Stopy procentowe: Gdy stopy procentowe są niskie, koszt alternatywny złota jest niższy. To zazwyczaj zwiększa popyt i podnosi cenę złota. Gdy stopy procentowe są wysokie, koszt alternatywny posiadania złota jest wyższy, co sprawia, że inne inwestycje stają się bardziej atrakcyjne;

- Kursy wymiany walut: Zmiany kursów walut mogą również wpływać na cenę złota. Silniejszy dolar sprawi, że złoto będzie droższe dla zagranicznych nabywców i zmniejszy globalny popyt. Gdy dolar słabnie w stosunku do walut takich jak euro czy jen, zagraniczni nabywcy mogą kupić więcej złota za silniejszą walutę, zmniejszając podaż i zwiększając popyt.

Dlaczego kurs złota spada?

Trudno jest przewidzieć, kiedy ceny złota będą się wahać. Można postrzegać zmieniający się popyt inwestorów jako wskaźnik rosnących lub spadających cen. Jest to miara wsteczna, która jest bardziej reakcyjna na wyniki rynkowe lub globalną niestabilność polityczną.

W miarę jak globalna gospodarka kontynuuje odbudowę po pandemii COVID-19, banki centralne dostosowały politykę pieniężną w celu stymulowania wzrostu gospodarczego. Doprowadziło to do okresu niższych stóp procentowych, co pomogło cenom złota.

W obliczu wysokiej inflacji banki centralne zostały zmuszone do zmiany polityki pieniężnej. Skutkowało to wyższymi stopami procentowymi i późniejszym spadkiem popytu na złoto. Globalna inflacja będzie prawdopodobnie nadal spadać w ciągu najbliższych kilku lat, co może obniżyć cenę złota.

Warto dodać, że złoto może wpływać inne rynki, np. rynek forex. Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej, przeczytaj poradnik forex dla początkujących.

Czynniki powodujące wahania ceny złota

Złoto wykazuje mniejszą zmienność niż inne towary. Jego cena nadal podlega codziennym wahaniom.

Zmiany w podaży i popycie na złoto

Na ceny złota duży wpływ ma to, jak szybko jest ono wydobywane lub ponownie wykorzystywane. Pandemia zakłóciła produkcję, zmniejszając regularne dostawy złota i innych metali szlachetnych. To doprowadziło złoto do rekordowo wysokiej ceny w 2020 roku.

Zmienność rynku

Ceny złota odzwierciedlają bieżące wyniki rynkowe, globalny klimat polityczny i wiele innych czynników. Wahania na rynkach finansowych mogą również powodować zmienność cen złota. Długoterminowe inwestycje w metal szlachetny raczej nie przyniosą strat.

Agresywne podwyżki lub spadki stóp procentowych

Gdy stopy procentowe rosną, koszt alternatywny posiadania złota wzrasta. To oznacza, że inwestorzy mogą stracić wyższe zyski z innych aktywów, jeśli utrzymają swoje inwestycje w złoto. W rezultacie ceny spadają, gdy inwestorzy przenoszą swój kapitał.